Na continuação da nossa série de blogs dedicada aos painéis apresentados no evento de comemoração dos 3 anos da Nortus Investimentos, compartilhamos informações valiosas sobre os Fundos Imobiliários com Yannick Bergamo da Iriduim e Helena Galves da TGCORE.

Suas casas desempenham um papel crucial ao unir diversas estratégias relacionadas aos fundos imobiliários.  Confira agora as respostas a seguir.

1- Para os leitores que estão começando a explorar o mundo dos fundos imobiliários, poderia explicar de forma simples o que são e como funcionam esses investimentos?

Yannick Bergamo:
Fundos de Investimento Imobiliário (FII) são uma forma de investimento coletivo, em que vários investidores podem ter exposição a diversos tipos de ativos atrelados ao setor imobiliário. Cada fundo tem uma equipe especializada em comprar ou vender, monitorar e melhorar o desempenho dos ativos, sendo que os lucros obtidos são distribuídos mensalmente para os cotistas. Os ativos investidos podem ser reais (lajes corporativas, shoppings, galpões logísticos etc.) ou outros ativos financeiros como cotas de outros FII e título de dívida (geralmente CRI – certificados de recebíveis imobiliários).

2 – Quais as diferenças e potenciais benefícios de investir em fundos imobiliários em comparação a investir diretamente em imoveis e outros ativos imobiliários?

Helena Galves:
Os benefícios de investir em fundos imobiliários geralmente incluem a diversificação da carteira, uma vez que os fundos possuem diversos imóveis em seus portfólios, reduzindo o risco concentrado em um único ativo, liquidez no mercado secundário, rendimentos periódicos, a possibilidade de acesso ao mercado imobiliário ainda que com pouco capital, gestão profissional desses recursos, acompanhamento simplificado por meio de relatórios periódicos, menor exposição a riscos como problemas com inquilinos, custos de manutenção, problemas legais, entre outras vantagens.

3- Os fundos imobiliários são conhecidos por oferecerem retornos regulares na forma de aluguéis e dividendos. Poderia nos explicar como os investidores podem analisar a rentabilidade de um fundo imobiliário e o que procurar ao escolher um para investir?

Yannick Bergamo:
Uma frase conhecida de todo material de divulgação de fundos de investimento é que rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura, por isso a primeira coisa que o investidor deve fazer é avaliar as origens dos rendimentos (ou seja, quais ativos que geraram esse resultado passado) e qual a capacidade desses rendimentos se perpetuarem ou sofrerem alterações (positivas ou negativas). A maioria dos gestores divulgam relatórios gerenciais mensais em que são apresentados os ativos que compõe os fundos, bem como alguns comentários sobre os últimos acontecimentos e perspectivas futuras.

Existe também um ponto importante que é a capacidade do fundo de proteger contra a inflação, uma característica que é bastante desejada por quem gosta de investir no setor imobiliário. No caso de fundos de tijolo geralmente os contratos possuem cláusulas de repasse automático de indicadores de inflação, mas é preciso tomar cuidado com vencimentos e revisionais que podem acabar sofrendo reajustes abaixo ou, quando os ativos são em lugares de maior demanda, acima da inflação. Já no caso dos FII de CRI tem que olhar para a composição da carteira e ver os indexadores dos ativos da carteira, que geralmente ou são atrelados a algum índice de preço (como por exemplo IPCA ou IGP-M) ou ao CDI.

4- O mercado imobiliário pode ser influenciado por diversos fatores econômicos e sociais. Quais esses fatores e como os investidores podem se manter informados sobre as tendências do mercado imobiliário e tomar decisões informadas ao investir em fundos imobiliários?

Helena Galves:
Os fatores que influenciam o mercado imobiliário incluem a economia (o crescimento econômico afeta a demanda por imóveis), as taxas de juros (quanto menores as taxas de juros, maior tendência de atratividade para os investimentos imobiliários), a localização dos imóveis (importante para valorização), e a legislação (mudanças nas leis e regulamentos podem impactar o mercado).

5 – Quais foram suas principais recomendações para o grupo de investidores durante o evento da Nortus?

Yannick Bergamo:
Como todo investimento é preciso estudar bastante, entender os riscos que está se correndo e, principalmente, lembrar que é preciso pensar em um horizonte mais de longo prazo e ter paciência para que os resultados aconteçam. Por isso a importância de ser bem assessorado na hora de efetuar esses investimentos, pois geralmente nem todos os investidores vão ter tempo de acompanhar e estudar todos os ativos que estão disponíveis para alocação.

Helena Galves:
São diversos os fatores que podem impactar o resultado de um fundo imobiliário, seja na sua distribuição de rendimentos, seja no seu valor de cota quando negociados em Bolsa de Valores. Assim sendo, para criar um portfólio vencedor no longo prazo é importante que o investidor preze por diversificação da carteira para minimizar os riscos da carteira, assim, não ficam expostos em um único ou poucos ativos e tendem maximizar os ganhos no longo prazo. A categoria dos fundos imobiliários representa uma tipologia ao qual diversos fundos já possuem uma diversificação de empreendimentos dentro da própria carteira, mas também possibilita uma boa diversificação de fundos em decorrência do baixo ticket médio de entrada nesses fundos. Então, para o investidor é importante prezar pela diversificação da carteira seja por fundo, localização, segmento, locatário, gestora, entre outros aspectos geram risco sistêmico ao investidor. Esse é um dos pontos mais relevantes para a composição de carteira dos nossos fundos, assim sendo, estamos presentes em mais de 20 estados e 100 municípios, investindo em diversos segmentos do mercado imobiliário, principalmente no segmento residencial, o que representa uma alternativa de diversificação frente à média dos fundos imobiliários listados que costumam investir em segmentos comerciais assim como lajes corporativas, galpões logísticos, shoppings, etc. Os próprios assessores da Nortus podem auxiliar o investidor ao diversificar a carteira de maneira eficiente em busca de minimizar o risco da carteira.

Em nome da Nortus Investimentos a Odile Ginaid que é uma das sócias fundadoras e está a frente da área de fundos Imobiliários da Nortus Investimentos conclui:

“Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) oferecem uma maneira eficiente de diversificar o portfólio de investimentos, permitindo que investidores de todos os tamanhos acessem o mercado imobiliário, obtenham renda regular, busquem valorização de ativos e protejam seu capital contra a inflação. Além disso, esses fundos são administrados por equipes de profissionais experientes no mercado imobiliário, o que significa que os investidores podem aproveitar o conhecimento especializado e a gestão profissional para otimizar seus investimentos. A característica de liquidez dos FIIs torna simples a compra e venda de cotas nas bolsas de valores, proporcionando aos investidores flexibilidade e acesso rápido aos seus investimentos quando precisam.”

LEITA TAMBÉM:

Tem Selo XP Empresas 2023 na Nortus

Fundos Multimercados com Alexandre Cruz e Felipe Arslan

Máximo Antonelli Participa do 1º Encontro ABAI

Guilherme Benchimol Parabeniza Nortus em Evento Private

O que um Assessor de Investimentos pode fazer por mim?